Теория / 🧮 Шпаргалки: формулы и метрики

Шпаргалка: облигации, фьючерсы, опционы, технический анализ

Продвинутый~6 мин чтения

Формулы облигаций, фьючерсов и опционов, расчёты индикаторов ТА и пивотов.

🗣️ Простыми словами. Формулы по облигациям, фьючерсам, опционам и индикаторам в одном месте. Для тех, кто уже читал основные статьи и хочет быстро свериться.

Облигации

Показатель	Формула / правило
Цена	Σ C/(1+y)^t + N/(1+y)^T
Текущая доходность	Годовой купон / Цена
YTM (приближённо)	(Купон + (N − Цена)/Лет) / ((N + Цена)/2)
Дюрация Маколея	Σ t × PV(платёж) / Цена
Модифицированная дюрация	Маколей / (1 + y/k)
Изменение цены	≈ − D_мод × Δy + ½ × Выпуклость × Δy²
DV01	Цена × D_мод × 0,0001
Кредитный спред	Доходность эмитента − Доходность госбумаги
Ожидаемые потери	PD × LGD

Фьючерсы и опционы

Показатель	Формула / правило
Цена фьючерса	F = S × (1 + (r − d) × T)
Базис	F − S
Эффективное плечо	Стоимость контракта / ГО
Число контрактов для хеджа	β × Портфель / (Цена × Множитель)
Выплата колла / пута	max(S − K, 0) / max(K − S, 0)
Безубыток колла / пута	K + Премия / K − Премия
Паритет колл-пут	C − P = S − K·e^−rT
Дельта	Колл 0…1, пут −1…0

Технический анализ

Индикатор	Формула / правило
SMA(N)	Среднее N последних закрытий
EMA	Цена × k + EMA_пред. × (1 − k), k = 2/(N+1)
MACD	EMA(12) − EMA(26); сигнал EMA(9)
RSI(14)	100 − 100/(1 + AG/AL)
Стохастик %K	(C − Min_N)/(Max_N − Min_N) × 100
Боллинджер	SMA(20) ± 2σ
True Range / ATR	max(H − L, \|H − C_пред.\|, \|L − C_пред.\|); ATR — среднее за 14
VWAP	Σ(Цена × Объём) / Σ Объём
Пивот P	(H + L + C) / 3; R1 = 2P − L; S1 = 2P − H
Фибоначчи	Откаты 38,2 / 50 / 61,8%; расширение 161,8%
Цель фигуры	Точка пробоя ± высота фигуры

💡 Фишка. Лучше один раз самому пересчитать индикатор вручную (раздел «Как считается теханализ» в игре), чем десять раз прочитать его определение.

🎮 Отработать на практике. Эта тема есть в обучающих главах игры: Калькулятор облигации; Как считается ТА.
Открыть игру

Связанные статьи