Теория / 🛡️ Риск и портфель
Риск на сделку и размер позиции
Новичок~8 мин чтения
Как считать размер позиции от допустимого убытка, что такое R-мультипликатор и почему риск на сделку ограничивают 0,5–2%.
🗣️ Простыми словами. Прежде чем шагнуть, решите, сколько готовы потерять. Размер позиции — это не «сколько куплю», а «сколько рублей риска на эту сделку». Обычно это от половины процента до двух процентов счёта, не больше.
Главное правило управления риском: сначала решите, сколько готовы потерять, и только потом — сколько купить.
Риск на сделку (₽) = Капитал × Риск (%)
Размер позиции = Риск на сделку / (Цена входа − Цена стопа)
R (риск-единица) = Цена входа − Цена стопа
Размер позиции = Риск на сделку / (Цена входа − Цена стопа)
R (риск-единица) = Цена входа − Цена стопа
Пример — расчёт. Капитал 1 000 000 ₽, риск на сделку 1% = 10 000 ₽. Вход 200, стоп 190 → риск на акцию 10 ₽. Размер позиции = 10 000 / 10 = 1000 акций (200 000 ₽, 20% капитала). Если стоп сработает, убыток ровно 10 000 ₽, то есть 1%.
R-мультипликатор
Результат сделки измеряют в «рисках»: +2R — прибыль вдвое больше начального риска, −1R — потеря риска на сделку. Так сравнимы любые сделки независимо от размера и бумаги.
R-мультипликатор = (Цена выхода − Цена входа) / (Цена входа − Цена стопа)
Почему именно 0,5–2%
| Риск на сделку | Серия из 10 убытков подряд | Нужно вернуть |
|---|---|---|
| 0,5% | ≈ −4,9% | +5,1% |
| 1% | ≈ −9,6% | +10,6% |
| 2% | ≈ −18,3% | +22,4% |
| 5% | ≈ −40,1% | +67% |
| 10% | ≈ −65,1% | +187% |
Серии убытков неизбежны даже у прибыльных систем. Маленький риск позволяет пережить их без катастрофы и без эмоций.
Ограничения на размер
- Размер позиции не должен превышать 10–20% капитала даже при близком стопе (риск гэпа).
- Суммарный риск по коррелированным позициям считайте вместе: три нефтяные акции — это почти одна ставка.
- Учитывайте плечо: чем выше плечо, тем ближе ликвидация.
🧨 Грабли. Увеличение риска «после серии удач» («деньги казино») и «после серии потерь» («отыграться») — две стороны одной ошибки. Размер определяется правилом, а не эмоциями.
💡 Фишка. Если по расчёту позиция получается слишком большой или слишком маленькой, это сигнал пересмотреть стоп/вход, а не «подогнать» размер.
🎮 Отработать на практике. Эта тема есть в обучающих главах игры: Инструменты → «Расчёт риска сделки».
Открыть игру
Открыть игру